リップル（Ripple）社は、国際送金に特化したブロックチェーン技術を開発するアメリカ発のフィンテック企業です。同社が発行・活用する暗号資産がXRP。近年、リップル社とXRPは、アメリカ証券取引委員会（SEC）との訴訟や銀行・金融機関との提携ニュースを通じて大きな注目を集めています。
本記事では、
- リップル社の基礎知識と歴史
- XRPの特徴やビットコインとの違い
- 銀行・金融機関との提携状況と実用例
- SEC訴訟の経緯・判決・今後の展望
- アメリカ市場での影響とグローバル展開
- 投資対象としての魅力・リスク
- 初心者向けQ&A
といったポイントを分かりやすく解説します。初心者の方はもちろん、投資家の方もぜひ最後までご覧ください。
リップル（Ripple）社とは？──基本情報と歴史
リップル社（Ripple Labs）は、国際送金インフラの改革を目指して設立されたアメリカのフィンテック企業です。
もともとの発端は2004年、カナダのプログラマー・ライアン・フッガー氏が考案したオンライン決済システム「RipplePay」に遡ります。その後、2011年にアーサー・ブリット氏、ジェド・マカレブ氏、デビッド・シュワルツ氏らが開発したブロックチェーン基盤が、現行のXRP Ledger（エックスアールピー・レジャー）のもととなりました。
リップル社の主な歴史
- 2012年9月：ジェド・マカレブ氏＆クリス・ラーセン氏がOpenCoin Inc.を共同設立（現リップル社の前身）
- 2013年：OpenCoinが「Ripple Labs Inc.」に改名し、暗号資産XRPを正式に発行（総発行枚数1000億XRP）
- 2015年：社名をシンプルに「Ripple（リップル）」に変更
- 2016年5月：日本のSBIホールディングスと「SBI Ripple Asia」を設立。アジア地域への普及を推進
- 2020年12月：アメリカの銀行大手・バンク・オブ・アメリカがRippleNetに参加
- 2020年12月：SECが「XRPは未登録証券」としてリップル社を提訴
- 2023年7月：米連邦地裁が「XRP自体は有価証券でない」との判決を下し話題に
現在のリップル社は、グローバル送金ネットワークRippleNetの開発・提供を主軸とし、世界各地の銀行や金融機関と提携を進めています。リップル社は企業（中央集権的な組織）であり、XRPはそのネットワーク上で使われる分散型デジタル資産として位置づけられます。
XRPの仕組みと特徴──ビットコインとの違い
XRPはリップル社がかかわって開発した、XRP Ledgerというブロックチェーン上で稼働する暗号資産です。ビットコインとの大きな違いは、あらかじめ最大供給量が決まっておりマイニングで新規発行されない点。また、合意形成アルゴリズムにフェデレーテッド・コンセンサスを採用しているため、ビットコインのようにマイナーが計算競争を行うわけではありません。
XRPの主な特徴
- 発行上限は1000億XRP
初期段階で一括発行済みで、新規発行はありません。 - 高速・低手数料
1秒間に最大1,500件のトランザクションを処理でき、1件あたりの手数料は0.00001XRP程度と微少。 - フェデレーテッド・コンセンサス採用
信頼できるバリデーターが取引承認を担う仕組みで、従来のPoW（ビットコイン）やPoS（イーサリアム）より高速かつ電力消費が少ない。 - 中央集権性への指摘
ビットコインのように「誰でもマイナーとして自由に参加」できるわけではなく、リップル社が管理するエスクローなどが存在するため、分散性が低いとの批判もある。
ビットコイン（BTC）との比較
| 項目 | ビットコイン (BTC) | XRP |
|---|---|---|
| 最大供給量 | 2,100万BTC (マイニング) | 1000億XRP (一括発行済み) |
| 合意形成 (コンセンサス) | PoW (マイナー計算競争) | フェデレーテッド・コンセンサス |
| 取引速度 | 数十分かかる場合あり | 数秒～数秒以内 |
| 手数料 | ネットワーク混雑時に高騰する | 0.00001XRP程度で超低コスト |
| 中央集権度 | 完全分散型 | 中央集権的とされる部分が残る |
| 主なユースケース | デジタルゴールド、価値保存 | 国際送金のブリッジ通貨、決済手段 |
XRPは国際送金での利用を想定した設計がなされており、“ブリッジ通貨”（異なる法定通貨同士を仲介する役割）としてのメリットが強調されています。例えば、日本円から米ドルへ数秒で変換・送金が可能になり、高い利便性と低コストを実現するのが強みです。
リップル社と銀行・金融機関との関係
リップル社は、銀行や決済会社などの既存金融機関と連携して国際送金の効率化を目指しています。提供するネットワークがRippleNetです。
RippleNetの特徴
- リアルタイムで資金送金・決済
従来のSWIFTネットワークに比べ、スピードとコスト面で優位。 - オンデマンド流動性（ODL）
送金資金を即時で補完する仕組み。XRPをブリッジ通貨として活用し、高コストな中継銀行を減らせる。 - 銀行向けソリューション多数
かつてのxCurrentやxVia、xRapidはRippleNetに統合され、銀行が短期間で導入できるよう設計。
提携事例
- SBIホールディングス（日本）：SBI Ripple Asiaを共同設立し、アジア圏でリアルタイム送金サービスを拡大。
- MoneyGram（米国）：一時ODLの活用で国際送金手数料削減の実証実験を実施。
- バンク・オブ・アメリカ（米国）：2020年にRippleNet参加を表明。
ただし、すべての銀行がXRPを直接利用しているわけではない点に注意が必要です。RippleNetのメッセージング機能のみ使うケースもありますが、為替コストが高い通貨間ではODL（XRP利用）の利点が大きく、導入する銀行が増加傾向にあります。
アメリカ証券取引委員会（SEC）との訴訟と規制状況
訴訟の概要
- 2020年12月：SECがリップル社を「XRPは未登録証券」として提訴。
- リップル社の主張：XRPは通貨であり、証券には該当しない。
訴訟開始後、CoinbaseやBinance.USなど米国内取引所がXRPの上場廃止を決定し、米国でのXRP取引は大きく縮小しました。
裁判の展開と判決
- 2023年7月：米連邦地裁が「XRPそのものは証券ではない」と判断。一部の機関投資家向け販売は証券取引に該当する可能性がある、という部分的判決。
- リップル社はこれを「大勝利」と評価。価格も大きく反発し、米取引所での再上場が進む。
- SECは控訴を検討したが、最終的に2025年3月頃に上訴を断念。法的にはリップル社側に有利な形で事実上の終結。
この結果、XRPの法的地位が明確化し、特に米国市場での取引再開や金融機関による活用が進む下地が整いつつあります。
アメリカ市場での影響と今後の展望
SEC訴訟の影響で米国でのXRP取引は一時激減しましたが、2023年7月の判決を機に再上場が相次ぎ、市場流動性も回復しています。さらに2025年には規制当局の方針転換も見られ、暗号資産市場により寛容な姿勢が広がる見込みです。
- 銀行やフィンテック企業の活用拡大：法的リスクが薄れると、XRPを送金手段として活用しやすくなる。
- ブロックチェーン技術の公共分野への応用：ステーブルコインやCBDC（中央銀行デジタル通貨）の開発プロジェクトにリップル社が関与するケースも増加。
- 国際展開：日本や東南アジア、中東など、もともと規制が整備されていた地域ではXRPの普及が進行中。アメリカの不透明感が解消されればグローバル展開がさらに加速する可能性。
一方、暗号資産への規制は各国でまだ整備途上な部分が多く、新しい法案次第では再びXRPが証券扱いになるリスクも全くゼロではありません。今後も規制動向や国際情勢を注視する必要があります。
投資対象としてのXRP──魅力とリスク
魅力（メリット）
- 国際送金での実需
送金スピード・コスト削減の課題解決に明確なユースケースがある。 - 高速・低コスト性能
他の主要通貨に比べ、圧倒的に速く安い取引が可能。 - 時価総額トップクラス
取引量・流動性が高く、プロジェクト継続年数の長さから信頼性も一定水準。 - SEC訴訟の解消による安心感
法的地位が明確化し、機関投資家の参入余地が拡大。
リスク（デメリット）
- 価格変動が大きい
暗号資産全般に共通するボラティリティの高さには要注意。 - 規制リスク
国や地域によっては証券扱いされる可能性が残るほか、米国の政権交代で風向きが変わる懸念も。 - 中央集権性の批判
リップル社の大量保有やバリデーターの選定など、完全分散型とは言えない部分が不安要素。 - 競合技術の台頭
ステーブルコインや他チェーンが国際送金市場を奪う可能性。
初心者や投資家は、こうしたメリットとデメリットを踏まえたうえで、余裕資金の範囲で段階的に投資を検討することが望ましいでしょう。
初心者向けQ&A──よくある疑問に答えます
Q1. リップル社とXRPは同じものですか？
A. リップル社（会社）とXRP（通貨）は別物です。ただし歴史的に密接に関わっており、しばしば同じように扱われがちです。
Q2. なぜ銀行はXRPを使うのですか？
A. 従来の国際送金は日数とコストがかかるため、XRPによるリアルタイム送金が大幅な経費削減とサービス向上に繋がるからです。
Q3. SECの訴訟結果は？
A. 2023年7月、米連邦地裁が「XRP自体は証券ではない」と判断。最終的にSEC側の控訴断念によりリップル社の勝利が確定的となりました。
Q4. XRPとビットコインの違いは？
A. XRPは国際送金特化で高速・低コスト、ビットコインは価値保存や分散性重視。中央集権度も異なります。
Q5. XRPへの投資は安全？ 将来性は？
A. 送金需要など実需が期待される一方、価格変動や規制リスクも大きいです。長期的視点・分散投資が基本となるでしょう。
Q6. XRPはどこで買えますか？
A. コインチェック、ビットバンク、GMOコイン、SBI VCトレードなど国内主要取引所で購入可能。初心者はまず国内取引所の口座開設から始めるとスムーズです。
まとめ：リップルとXRPの可能性を正しく理解しよう
リップル社（Ripple）は、銀行や金融機関との連携を通じて国際送金を改革するという明確なビジョンを持つ企業です。XRPは、その重要なブリッジ通貨として位置づけられ、ビットコインやイーサリアムとは異なる技術・コンセプトで世界中に利用者を広げています。
- アメリカでは長らくSEC訴訟の不確実性がありましたが、2023年～2025年にかけて法的リスクが大幅に解消。
- グローバルには既に多くの銀行・送金企業がRippleNetを導入し、XRP利用を検討・拡大中。
- 投資としてはメリットも大きい反面、価格変動や規制などリスクも存在。
本記事を参考に、ぜひリップルとXRPの基礎知識を理解したうえで、将来の可能性とリスクをバランスよく見極めてください。最新情報や公式発表をチェックしながら、健全な投資判断を行いましょう。今後も、国際送金インフラの革新を追い風に、リップル社とXRPの進展から目が離せません。
