1. 背景： SECがバイナンスに起訴状

米国証券取引委員会（SEC）が仮想通貨取引所、Binance Holdings Limited（バイナンス）とその関連企業、そしてCEOの赵长鹏（チャオ・チャンペン）に対して起訴状を提出した。これは全136ページに及ぶ長大なもので、バイナンスがどのような問題を抱えているかを示す重要なドキュメントである。

2. なぜSECはバイナンスを起訴したのか

起訴の根拠はバイナンスが米国連邦証券法を無視し、その保護策を踏みにじったというもの。これにより、関連被告は数十億ドルの富を得た一方で、投資家の資産を重大なリスクにさらした。

3. バイナンスの疑惑：未登録の暗号資産と投資計画

バイナンスは、自社プラットフォームを通じて未登録の暗号資産証券と投資計画の販売に関与したとされています。さらに、彼らは投資家を欺く行為に及んだと指摘されています。

4. バイナンスの罪状：法律の逃れ方

バイナンスとチャオ・チャンペンCEOは、登録義務を回避するために秘密計画を巧妙に実行しました。彼らは規制回避の一環として、自社のプラットフォームが米国人にサービスを提供していないと公言していましたが、これは事実とは異なり、特定の高額顧客に対しては、続けてサービスを提供していました。

5. バイナンスの非倫理的な行為：資金の自由な移動

バイナンスは、投資家の資金を自由に移動させる行為で問題視されています。これは、適切に登録されたブローカー、ディーラー、取引所、クリアリング機関が行うことができない方法で、資産を混合したり、移動させたりしていたとされています。

6. バイナンスの虚偽の交易監視とコントロール

バイナンスは、人為的な取引操作を防止するための監視とコントロール策を実施したと主張しています。しかし、実際には、それらが適切に行われていないとの疑いが持たれています。その結果、不正行為や操作行為を防止するルールを設定するという証券取引所としての基本的な要求を満たしていないと考えられます。

7. バイナンスの不適切な行為：洗售取引

バイナンスのCEOであるチャオ・チャンペンが所有・管理する取引会社、シグマ・チェーンが洗售取引に関与した疑いが浮上しています。これはバイナンスのプラットフォーム上での暗号資産証券の取引量を人工的に増大させる行為であり、投資家を誤導する可能性があります。

8. SECの規制とビットフライの違反

1933年の「証券法」と1934年の「証券取引法」により、証券の発行と販売、そして国家証券市場の規制が定められました。しかし、バイナンスは未登録の暗号資産証券の発行と販売を続け、さらに規制を逃れる意図を持っていたとされています。

以上の状況を受けて、バイナンスは今、その巨大な影響力と責任を問われています。彼らの行動が投資者にどのような影響を与えたのか、そして彼らがこれからどのように対応するのかは、仮想通貨業界全体にとって大きな関心事となっています。